Услуги для управляющих компаний ПИФ/ АИФ

Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам: Название и тип паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций"Мономах-Горизонт" далее Фонд Номер и дата регистрации Федеральной службой по финансовым рынкам Правил доверительного управления фондом далее — Правила: Информация о местах, где до приобретения инвестиционных паев можно получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами и иными документами: Иные источники информации, в которых в соответствии с Правилами раскрывается информация: ЗАО"УК Мономах" сообщает о том, что список владельцев инвестиционных паев Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций"Мономах-Горизонт" для осуществления ими своего права на получение денежной компенсации при прекращении паевого инвестиционного фонда будет составлен по состоянию на 11 ноября г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

5 декабря СДК «Гарант» проводит семинар по изменениям в законе №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»

Предписываются требования и обязанности для специализированного депозитария, а также прекращение заключенного с ним договора. Отчетность согласно ФЗ определяется главами о ведении реестра владельцами паев, а также аудитом и порядком предоставления информации. Учитывается отчетность должностных лиц, ежегодное проведение аудита и требования к предоставляемой информации.

Правовые основы паевых инвестиционных фондов. пункта 1 статьи 10 Закона N ФЗ паевой инвестиционный фонд представляет.

Правовая схема и финансовая модель для принятия взвешенного решения Виды паевых инвестиционных фондов использование ПИФов На протяжении х годов прошлого века в российскую практику инвестирования пришло множество западных инструментов управления капиталом. Одним из таких инструментов стали паевые инвестиционные фонды ПИФ , которые обрели широкое распространение: Обозначим основные характеристики такого объекта, как ПИФ.

В соответствии с законом о паевых инвестиционных фондах Федеральный закон от Таким образом, имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является коллективной собственностью участников пайщиков ПИФа. При этом по закону пайщик не может получить свою долю в натуральной форме, а вправе требовать ее погашения и выплаты компенсаций только в денежном эквиваленте.

Не являются исключением и управляющие компании паевых инвестиционных фондов, которые обязаны представлять свою отчетность в Банк России. Причем отчетность управляющих компаний паевых инвестиционных фондов имеет некоторые особенности, о которых мы и расскажем в настоящей статье. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой паевой инвестиционный фонд. Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования, регулируются Федеральным законом от 29 ноября г.

Помимо этого, названный Закон регулирует отношения, связанные с управлением доверительным управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем над распоряжением указанным имуществом.

N ФЗ"Об инвестиционных фондах". Принят Государственной Думой 11 Оценка активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых.

ФЗ об инвестиционных фондах определяет нормативно-правовую базу, на основании которой и работают фонды инвестиций. ПИФ — инвестиция в будущее Об инвестиционных фондах закон рассказывает очень подробно. Структурно документ состоит из четырнадцати глав, основными из которых для инвестора являются: Как видно из содержания, федеральный закон об инвестиционных фондах поможет дать ответ на любой появившийся вопрос.

Наиболее важными разделами являются те, что непосредственно связаны с функционированием фондов. Инвестору стоит изучить и главу о полномочиях банка России, так как эти знания позволят понять, может ли ЦБ помочь в спорной ситуации с ПИФом, если такая возникнет. В законе рассматриваются два вида фондов: Важно помнить, что инвестор имеет право поменять пай одного инвестиционного фонда на другой.

Так как изменения в законодательство в РФ вносятся достаточно часто, то необходимо изучить закон в последней версии, которую лучше всего посмотреть на специализированном сайте с актуальной нормативно-правовой базой и непосредственно перед принятием решения о покупке пая. Акционерный инвестиционный фонд В соответствии с ФЗ акционерный инвестиционный фонд представляет собой акционерное общество, основной целью которого является инвестиционная деятельность, связанная с конвертацией имущества в ценные бумаги, а также другие объекты, разрешенные законодательством РФ.

ФЗ РФ об инвестиционных фондах подробно описывает требования, предъявляемые:

Федеральный закон"Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 156-ФЗ (последняя редакция)

Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом 1. Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом далее - правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом. Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда далее - инвестиционный пай , выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

RELP. Законодательство Российской Федерации о паевых инвестиционных Статья 38 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», а также.

Печать Несмотря на то что паевые инвестиционные фонды существуют в России уже более 20 лет, массовой популярности в среде мелких инвесторов — частных физических лиц они не получили. При этом именно инвестиционные фонды являются основным финансовым институтом, созданным для привлечения средств мелких физических лиц с целью их инвестирования в экономику.

В качестве основных проблем низкого уровня развития рынка коллективных инвестиций исследователи выделяют: Таким образом, одной из весомых причин низкого уровня активности частных инвесторов является отсутствие информации, знаний и понимания сущности инвестиционных фондов. Систематизация информации о видах и целях функционирования инвестиционных фондов, их классификация, сравнительный анализ и характеристика, по нашему мнению, могут существенно повысить интерес частных инвесторов к этому институту коллективного инвестирования и к инвестициям в ценные бумаги в целом.

Идея, цель, смысл функционирования всех институтов коллективного инвестирования и инвестиционного фонда как их наиболее яркого представителя заключаются в аккумулировании средств мелких инвесторов в единый фонд с целью их прибыльного вложения в различные активы финансового рынка и иное имущество. При этом управление указанным фондом аккумулированных средств осуществляется профессиональным управляющим, имеющим соответствующие знания, квалификацию, лицензии.

Таким образом, деятельность инвестиционного фонда предполагает осуществление следующих действий:

Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. 156-ФЗ"Об инвестиционных фондах"

ФЗ Законом вводятся единые стандарты регулирования взаимоотношений в области коллективных инвестиций, и устраняется ряд препятствий для размещения свободных денежных средств на организованных рынках капитала. Устанавливаются особенности создания и правового положения акционерных обществ в инвестиционной сфере, лицензирования деятельности акционерных инвестиционных фондов, их ликвидации и др.

Регулируются вопросы создания и деятельности паевых инвестиционных фондов, в частности, устанавливаются требования к управляющим компаниям, специализированным депозитариям, оценщикам, агентам по размещению и выкупу инвестиционных паев, проспекту размещения инвестиционных паев, правилам паевых инвестиционных фондов, порядку их регистрации, инвестиционной декларации.

Определяется порядок размещения и выкупа инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, расчета стоимости инвестиционных паев. Также устанавливается порядок расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов, требования к составу активов, раскрытию информации о деятельности инвестиционных фондов и управляющих компаний, а также полномочия государственного органа, регулирующего рынок ценных бумаг в сфере деятельности профессиональных участников системы коллективного инвестирования.

Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования.

бря г. № ФЗ «Об инвестиционных фондах» Статья Имущество, передаваемое в паевой инвестиционный фонд.

Разъяснения упрощенной идентификации клиента при приобретении паев паевых инвестиционных фондов Банком России Так, согласно положениям Федерального закона от Для приобретения инвестиционных паев заявки на их приобретение подаются в управляющую компанию и или агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда статья 24 Федерального закона от Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев одного паевого инвестиционного фонда, должны поступать на отдельный банковский счет, открытый управляющей компании этого фонда на основании договора, заключенного без указания на то, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего.

Процесс приобретения инвестиционных паев включает в себя процедуру внесения записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев, а также предоставление регистратору необходимых документов для открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев. Таким образом, по мнению Банка России, при внесении записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев, регистратор вправе осуществлять упрощенную идентификацию клиента - физического лица в случае, если оплата инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда осуществлена денежными средствами в соответствии с положениями Закона.

Прокуратура Тюменской области Изменено:

Инвестиционный пай

Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением активами акционерного инвестиционного фонда, открывается открываются отдельный банковский счет счета , а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и с указанием наименования акционерного инвестиционного фонда.

Общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда проводится в соответствии с Федеральным законом"Об акционерных обществах" с учетом особенностей, установленных настоящей статьей. Реорганизация акционерного инвестиционного фонда в форме преобразования не допускается.

«Новации Федерального закона «Об инвестиционных фондах»: Состав и структура паевого инвестиционного фонда, требования к инвестиционной.

Паевой инвестиционный фонд ПИФ — инструмент коллективного инвестирования, который дает инвесторам возможность объединить свои средства паи под управлением управляющей компании. История этого инструмента инвестиций в фондовый рынок насчитывает уже более лет. В России ПИФы работают с года. Принцип работы паевого инвестиционного фонда. Инвестируя средства в паевой инвестиционный фонд, Вы покупаете паи доли этого фонда.

Паевой инвестиционный фонд объединяет все ценные бумаги, купленные на средства его пайщиков. Это могут быть акции, облигации и остатки денежных средств, которые ещё не потрачены на покупку ценных бумаг. ПИФ часто сравнивают с портфелем, в котором находятся ценные бумаги и деньги. Как инвестор Вы получаете долю пай этого портфеля. В результате, вкладывая относительно небольшие средства от 5 тысяч рублей , вы получаете долю в большом количестве ценных бумаг. Как формируется цена пая.

Это денежная оценка ПИФа. Типы паевых инвестиционных фондов.

Нормативная база

Законодательство Российской Федерации о паевых инвестиционных фондах Н. Указанный закон регулирует отношения, связанные с: Однако большое количество не означает запутанность или наличие в них серьезных противоречий. Как справедливо отмечают многие научные деятели, и законодателем, и правительством в этой области проделана большая работа.

Понятие паевого инвестиционного фонда дает статья 10 Федерального закона от бря года № ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Инвестиционные паи закрытого и интервального паевых инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов в ред. Федерального закона от Правилами доверительного управления закрытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами может быть предусмотрено, а в случаях, установленных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, должно быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов.

Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов далее - инвестиционные паи, ограниченные в обороте , могут выдаваться отчуждаться только квалифицированным инвесторам, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Признать лиц квалифицированными инвесторами при выдаче инвестиционных паев, ограниченных в обороте, вправе только управляющая компания в порядке, установленном федеральным законом.

Последствия выдачи таких инвестиционных паев лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором далее - неквалифицированный инвестор , предусматриваются настоящей статьей. Сделки с инвестиционными паями, ограниченными в обороте, при их обращении осуществляются с учетом ограничений и правил, предусмотренных Федеральным законом"О рынке ценных бумаг" для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Последствием выдачи управляющей компанией паевого инвестиционного фонда инвестиционных паев, ограниченных в обороте, неквалифицированному инвестору является возложение на управляющую компанию следующих обязанностей: Управляющая компания исполняет обязанность, предусмотренную подпунктом 1 пункта 4 настоящей статьи, независимо от того, заявил ли владелец инвестиционных паев, ограниченных в обороте, требование об их погашении.

Последствия, предусмотренные пунктом 4 настоящей статьи, не применяются в случае признания управляющей компанией лица квалифицированным инвестором на основании представленной этим лицом недостоверной информации. Признание управляющей компанией лица квалифицированным инвестором в результате представления этим лицом недостоверной информации не является основанием недействительности сделки по приобретению указанным лицом инвестиционных паев, ограниченных в обороте, при их выдаче. Особенности учета и перехода прав на инвестиционные паи, ограниченные в обороте, лицами, осуществляющими ведение реестра владельцев инвестиционных паев, ограниченных в обороте, и депозитариями устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Интервальные паевые инвестиционные фонды

В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом и биржевым паевым инвестиционным фондом помимо денежных средств может быть передано иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах доверительного управления соответствующим фондом, если передача такого имущества предусмотрена правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом или биржевым паевым инвестиционным фондом. Срок формирования закрытого паевого инвестиционного фонда не может превышать шесть месяцев в случае, если правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом предусмотрена передача в доверительное управление таким фондом, помимо денежных средств, иного имущества, предусмотренного инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах доверительного управления таким фондом.

Ограничение, установленное подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона"Об инвестиционных фондах", в части заключения управляющей компанией договоров займа, по которым управляющая компания является заимодавцем, а также выдачи управляющей компанией поручений на заключение таких договоров не применяется в случае, если уставом правилами доверительного управления инвестиционного фонда предусмотрено заключение таких договоров.

Положения абзаца первого настоящего пункта не распространяются на управляющие компании паевых инвестиционных фондов, относящихся в соответствии с пунктом 1.

Инвестиционный пай — (в соответствии с Федеральным законом N ФЗ « Об инвестиционных фондах» от бря г.) Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право.

Федеральных законов от Общие положения Статья 1. Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов статья 2 настоящего Федерального закона и или признакам паевых инвестиционных фондов статья 10 настоящего Федерального закона.

Акционерный инвестиционный фонд Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда 1. Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд".

Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии.

Положения Федерального закона"Об акционерных обществах" распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом. Требования к акционерному инвестиционному фонду в ред.

Как заработать на Паевых инвестиционных фондах